В Москве тридцатых годов внезапно появляется загадочный иностранец, профессор черной магии Воланд, чье прибытие всколыхнет размеренную жизнь столичной литературной и бюрократической элиты. Под видом сеанса магии он и его причудливая свита, включающая говорящего кота-хулигана, начинают разворачивать череду мистических и необъяснимых событий, которые с беспощадной точностью обнажают истинную сущность людей, их мелочность, алчность и лицемерие. В этом же городе живет безымянный писатель, создавший гениальный роман о событиях в древнем Ершалаиме, но подвергнутый жестокой критике и гонениям, от которых он находит спасение лишь в стенах психиатрической клиники. Его возлюбленная Маргарита, охваченная отчаянием и верой в силу его творчества, готова на любую жертву, чтобы вернуть Мастера и его отвергнутую рукопись, что неожиданно приводит ее на бал к самому сатане, где она заключает с Воландом роковую сделку, последствия которой изменят их судьбы навсегда. Параллельно с московскими происшествиями разворачивается повествование самого романа Мастера, переносящее читателя во времена прокуратора Иудеи Понтия Пилата. Там решается судьба бродячего философа Иешуа Га-Ноцри, чьи проповеди о добре и истине вызывают у правителя невольное восхищение и глубочайший внутренний конфликт между долгом, страхом и голосом совести. Эта история, являющаяся смысловым и философским стержнем всего произведения, поднимает вечные вопросы о трусости как главном пороке, моральном выборе, искуплении вины и природе власти. В финале обе сюжетные линии сплетаются воедино: Воланд, исполнив свое предназначение и явившись не просто разрушителем, но и справедливым судией, дарует Мастеру и Маргарите особую, неземную вечность, освобожденную от страданий, а Понтий Пилат, две тысячи лет мучимый раскаянием, наконец получает прощение и долгожданное умиротворение в бесконечном лунном свете, завершая грандиозную мистерию о борьбе и взаимопроникновении сил света и тьмы, искусства и реальности, временного и вечного.